뮤추얼 펀드를 평가, 선택할 때 가장 중요한 것은 다른 투자와 마찬가지로 시장과 자신의 투자목적이다. ◇ 펀드의 투자목적을 확인하고 같은 종류의 펀드 성적과 비교하라. 일반적으로 투자자들은 S&P500 지수와 같은 증시지수와 자기 펀드의 수익률을 비교한다. 그러나 자기 펀드가 이들 주식에 투자하는 것이 아니라면 이는 무의미하다. 투자목적이 '밸류'인가, '성장'인가, 대형인가, 중소형인가에 따라 같은 펀드들의 평균 수익률을 비교한다. ◇ 단기, 장수 수익률을 함께 분석하라. 일단 펀드 관련 데이터 수집이 끝나면 단기 수익률을 비교한다. 요즘 제대로 성적을 올리고 있는지를 알 수 있다. 그러나 이것만 가지고 해당 펀드를 폐기할 필요는 없다. 어떤 펀드나 안되는 시기가 있게 마련. 3년 정도 장기 수익률을 동시에 고려, 이 속에서 평가해야 진자 펀드의 성적표가 나온다. ◇ 펀드의 자산분포를 분석하라. 단기 수익률이 평균치 이하의 성적을 보이고 있다면 일단 좀 더 자세히 펀드를 살펴볼 필요가 있다. 우선 펀더의 자산분포를 검토, 문제가 되는 특정 섹터가 있는지 등의 여부를 확인한다. 그러나 3년 성적표가 평균치 이하를 밑돌면 대체 대상 펀드일 확률이 높다.