교육 IRA를 설정할 수 있는 자격을 가진 어린 자녀 또는 손자가 있다면 누구나 이 기회를 이용해야 한다. 제한수입은 Adjusted Gross Income을 $95,000까지 합동상환인 경우 $150,000까지 modify된다. 이때 기부는 AGI를 위해 $95,000에서 $150,000, 합동상환인 경우 $150,000에서 $160,000사이에서 phase-out된다. 기부제한: 매년 아동 1인당 총 $500. 세금혜택: 수입은 세금면제로 축적되고 원천징수된 돈이 적합한 교육비로 쓰여진 경우 역시 세금이 부과되지 않는다. 자녀 또는 손자가 한 명 이상인 경우 각각을 위해 교육 IRA를 설정한다. 만일 한 자녀를 위해 IRA설정을 하지 않기로 결정한다면 예를 들어 자녀가 장학금을 받는 경우 그 돈을 다른 자녀에게로 넘길 수 있다. 함정: 돈이 자녀가 30살이 될 때까지 사용되지 않거나 또 다른 교육 IRA로 롤오버(roll over)되는 경우 수령자는 수입세를 내야 하고 벌금으로 세금의 10%를 내야 한다. 그렇다해도 교육 IRA의 내부에 세워진 세금유예는 충분한 가치를 가지게 한다. 학자금 절약 비결 (Tuition-saving secret) 많은 학교가 내놓는 프로그램을 참조하면 수업료에서 수천 불까지 절약할 수 있다. 대부분의 부모들과 자녀들은 단 5개 정도의 학교만을 조사한다. 그러나 전국 3000개 대학은 자격이 있는 학생들에게 이러한 할인프로그램을 제공하고 있다. 따라서 적어도 20개 학교는 알아본다. 예: 자녀가 반에서 3등으로 졸업을 했다면 많은 학교와 좀더 낮은 수업료를 타협할 수 있다. 일부의 경우 50%까지 낮출 수 있다.